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互联网金融创业在中国:有利网的另类术

2017-10-20 17:25

  i天下网商注:曾经,比尔·盖茨曾大胆预测,如果传统银行固步自封,不能对电子化做出相应改变,将成为一群在21世纪的恐龙。现在看来,这样的趋势已经正在。互联网在改变商业模式的同时,亦把创新的触角延伸到金融业态。新模式的拥趸希望通过网络技术来打造一种新的金融理财渠道。

  在2013年,互联网金融与P2P成为创业热点。但是仅从国外借鉴LendingClub这样的P2P模式其实并不可行,正如此前《P2P网贷平台的中国式》所言,其实当下中国这个行业很火也很乱。对于中国的互联网金融创业者来说,需要一种更加适合国情的本土化样本。

  继10年前,比尔·盖茨和马蔚华相隔十年的隔空“喊话”之后,金融业已不再以旁观者的视角来看待互联网对商业模式的创新,主动抑或被动地,这个重型业态也在改变,并衍生出了类似商业模式上B2C、C2C这样的新词汇——P2P(个人对个人借贷,全称peer-to-peer lending)。

  新概念的衣钵下,是一种利用网络技术实现融资的模式,与传统的民间借贷对等来看,前者将借贷行为完全依靠互联网平台实现,脱离了线下渠道,从而在很大程度上给借款人即资金需求方提供了更为便捷和流程化的借贷过程。

  但互联网金融的拥趸显然不安于“一方”,秉承着创新,也有一拨人给这一模式添加了新的注脚。

  今年3月份才上线的有利网,尽管新生,“配置”却不容小觑。创始团队在金融领域有着扎实深厚的功底,创始人之一、有利网CEO刘雁南曾供职于全球最大的投资银行之一美银美林集团位于伦敦及的投行部,而后转至私募股权基金TPG,在这家全球最大的私募股权基金公司里,刘雁南得以接触到众多小额贷款公司。

  在对中国小额贷款市场进行详细周密的调查后,刘雁南发现,中国的民间小额贷款实际上已经接近完成了市场化,利率在法律的银行同期贷款利率4倍以内浮动的小额借贷都属合法。

  有利网副总裁蒋轩认为,从毛利的角度来看,小额借贷是一个毛利率较高的产业。“但这又是一个资金密集度非常高的行业,因此有利的创始团队在创业初期就认为需要用互联网更先进的方式来解决资金密集度高的问题。”

  彼时,P2P一词正在欧美盛行,诸如LendingClub、Prosper这样的P2P平台风生水起,业已成长为P2P领域里的大鳄。而国内,人人贷则将LendingClub模式完整地复制、迁徙至本土,并获得了不少专业领域的。

  上述三家公司有一个共同点,即需要完整开发客户才能实现借贷过程。具体来看,作为P2P平台的三家公司不仅需要开发前端客户——需要资金的借款人,也需要开发后端客户——可以提供闲散资金的出借人,然后通过数据库来完成对融资借款人的审核,当坏账出现的时候平台会承担追踪的角色。

  为了规避这一问题,援引欧美P2P模式的概念,加上有利网创业团队对中国市场P2P模式的考量,他们进行了本土化。

  跟LendingClub这样的网站的客户既可以成为出借人,也同时可以成为贷款人不同,打开有利网的网站,客户只可扮演一个身份,即出借人的身份。这是有利网跟它的美国先行者以及中国同行的本质区别。

  “有利网提供的是平台化的服务,把大量的开发借款人的工作留在了线下。”蒋轩解释道。

  在蒋轩看来,美国借贷和中国的不同使得完全复制并不明智。在美国,开发线下金融网点的成本非常高,导致即便有大的成熟的类似富国银行这样的机构也无法将网点下沉到每一个县市。“一定会有盲区,是线下机构无法触及的。加上美国社会的征信系统非常完备,可以通过数据的共享实现借款人的征信与线下一致,从而给LendingClub们打造非常不错的生长。”

  但对比国内,小额贷款的市场大而集中,主要在北上广和福建等地,加上中国人力成本较低,可以让线下小额贷款公司用较少的资金来覆盖较大的市场。也就是说,P2P平台在挖掘借款人资源方面并无优势。“另一方面,来自征信系统的,也给线上平台挖掘借款人带来一定风险。”

  出于降低风险和减少人力投入的考量,有利网了自主挖掘所谓前端客户(借款人)的环节,而是通过多年积累的小额贷款公司经验,将前端客户以及后续的催债等环节统统下放到了线下实现。

  “我们和一些小额贷款公司来进行合作,用他们的网点和经验来解决一些前端的问题。因此我们不接受在线申请的借款需求。”蒋轩认为,这个环节的摒弃,让有利网的运作更为高效,俨然成为一家模式较轻的互联网公司。

  而在这一模式下,小额贷款公司类似于方,一旦出现坏账的可能,债权将转移到小额贷款公司,了有利网用户的资金安全。

  在蒋轩看来,这种模式具有双赢效益。“一方面小贷公司没有精力和人力去扶植线上业务,通过有利网他们可以获得更多的钱。另一方面,有利网则通过这样的合作给用户带来更方便、更值得信任的理财通道。”

  目前,有利网已经累计实现了1亿元人民币的交易规模。自今年3月上线月份,有利网的交易规模以5倍的扩展速度增长,也印证了有利网团队对P2P市场前景的预估。

  在蒋轩看来,眼下尚属百亿级别的P2P市场,“市场预期万亿,增长空间很大”。尽管如此,但主流人群对于这一新模式仍然抱有质疑。

  “大致的质疑来自两方面:一是我们是集资,公司倒闭怎么办?二是我们是不是高利贷?”蒋轩告诉《天下网商·经理人》记者,“在有利网诞生之初,创业团队就已经进行了法律上的论证,排除可能出现的问题。”

  一旦清除用户疑虑的障碍,那么流量通便自然会顺畅起来。现在,有利网对外的宣传侧重点主要集中在理财新渠道上。

  援引自申音最新提出的概念“知识屌丝”,一群有比较好的稳定的收入,有自己的判断力,资产净值并不高,传统投资方式并不适用的人群成为了有利网的目标客户。“相较于信托等需要大额资金台阶的理财方式,有利网50元就可以起步,10%以上的年化收益率,对客户非常有吸引力。”蒋轩认为,通过高收益、低风险这样的刺激点,有利网实现了用户的高度黏性。即蒋轩口中的,一旦用户实现回款,再次来到有利网的概率很高。“目前从后台数据来看,流失客户的数据很低。”

  切中了目标客户群体的需求,有利网在风险把控上更为严苛。他们采用费埃哲的风险管理技术作为风险管理架构的核心工具,利用这一严苛的信用审核工具,在小额贷款公司提交的借贷需求中再次筛选,“筛选剔除率达到50%~60%,从而进一步降低风险。”在项目的选择上,有利网也有意识地挑选更为妥当安全的实体经济借贷项目。后期,网站还将进行回款环节的创新。

  “目前,有利网正在用更互联网的方法来把流量做大,以争取更多的用户。”蒋轩如是说。